El nearshoring llegó más rápido que la infraestructura portuaria. México exportó un récord de $665 mil millones de dólares en 2025, pero el 76% del tonelaje marítimo se concentra en solo 4 puertos —Manzanillo, Lázaro Cárdenas, Veracruz y Altamira— y todos muestran síntomas de saturación. Manzanillo, el más grande del país, cerró Q1 2026 con una crisis de congestionamiento sin precedentes que ya está elevando los costos logísticos 40% y forzando a navieras a redirigir carga.
El ranking: 4 puertos, 76% del tonelaje
1. Manzanillo (Colima) — 354,534 TEU en enero 2026, +7.8% vs. enero 2025. 44.43% del movimiento nacional de contenedores. Es el principal puerto del Pacífico y responsable del 60% de las importaciones marítimas mexicanas. Su infraestructura fue diseñada para la mitad del tráfico actual.
2. Lázaro Cárdenas (Michoacán) — 29.46% del movimiento nacional. APM Terminals anunció en marzo una inversión de $350 millones de dólares para una Fase III que duplica la capacidad y posiciona al puerto como la única terminal automatizada de contenedores de América Latina. Es la válvula de escape de Manzanillo.
3. Veracruz — 11.66% del tráfico. Golfo de México, puerta de entrada hacia el interior vía ferrocarril. Su modernización avanza con la Nueva Terminal Especializada, pero los tiempos de atraque aún superan los 6 días promedio.
4. Altamira (Tamaulipas) — 7.94%. Especializado en carga química y petrolera. Junto con Veracruz forma el eje del Golfo.
5. Ensenada (Baja California) — 3.8%. Cerca de la frontera con EE.UU., alternativa de última milla para el oeste pero con capacidad limitada.
Manzanillo: el cuello de botella que nadie arregla
El puerto principal de México enfrenta una tormenta perfecta: la oleada de nearshoring disparó las importaciones de insumos asiáticos, pero la infraestructura ferroviaria y carretera que conecta al Bajío no escaló al mismo ritmo. El resultado: tiempos de permanencia de contenedores de hasta 11 días, cuando el estándar internacional es 4-5. Las navieras ya cobran recargos de congestión de entre $300 y $500 dólares por contenedor.
El costo se traslada al importador y eventualmente al consumidor. Estudios de la industria estiman que la saturación portuaria suma hasta 40% al costo final de algunas categorías de mercancías importadas.
La apuesta: Lázaro Cárdenas como spillover
APM Terminals está acelerando la Fase III de Lázaro Cárdenas con $350 MDD. El objetivo: absorber el excedente de Manzanillo y posicionarse como puerto alternativo para navieras de Asia-Pacífico. La ventaja técnica: automatización total del yard, reduciendo los tiempos de carga/descarga en 30%.
El problema estratégico: Lázaro Cárdenas está enclavado en Michoacán, estado con problemas recurrentes de seguridad en sus carreteras federales. Los costos de seguros logísticos desde el puerto son 15-20% superiores a los de Manzanillo.
El flanco del Pacífico: sin más margen
Los analistas de la Asociación Mexicana de Puertos advierten que los puertos del Pacífico ya no tienen capacidad para atender carga extra de EE.UU., si Trump presiona con aranceles y la producción se relocaliza más rápido que la infraestructura. Manzanillo y Lázaro Cárdenas combinados operan al 87% de su capacidad diseñada.
La solución de mediano plazo: el puerto de Salina Cruz (Oaxaca) y el Corredor Interoceánico del Istmo de Tehuantepec. Pero ambos proyectos llevan 4 años de retraso y no estarán operando a plena capacidad antes de 2028.
Lo que viene
Para 2026-2027, la ecuación simple es esta: si el nearshoring sigue creciendo al ritmo actual y la infraestructura portuaria no se expande, los costos logísticos van a subir estructuralmente entre 8% y 12%. Eso erosiona parte de la ventaja competitiva que México tiene frente a China en manufactura ligera.
La decisión está en la próxima revisión del T-MEC: si México logra priorizar inversión federal en los dos grandes cuellos —Manzanillo y el Corredor Interoceánico—, mantiene la ventaja. Si no, el nearshoring va a moverse a Vietnam, Tailandia e incluso Estados Unidos directo.
Fuentes: API Manzanillo, SCT, Portal Portuario, Asociación Mexicana de Puertos, T21, El Financiero, Container Mag.
